Ratenkredit / Null-Prozent-Finanzierung / Leasing
Finanzierungskosten sind die Differenz zwischen einer Zahlung in bar heute und der Summe aller Raten, die im Zeitverlauf gezahlt werden — der Preis dafür, einen Kauf in zukünftige Zahlungen aufzuteilen. Ein Ratenkredit, eine Null-Prozent-Finanzierung und Leasing verpacken diese Kosten jeweils unterschiedlich, und ein Zinssatz von 0 % auf dem Papier bedeutet selten, dass die Kosten verschwunden sind.
Warum das wichtig ist
Händler in Deutschland bieten an der Kasse routinemäßig Ratenkredit und „0%-Finanzierung" für Möbel, Elektronik und Haushaltsgeräte an, und Autohändler bieten routinemäßig Leasing statt eines Verkaufspreises an. Finanzierungskosten zu erkennen, nicht nur den angegebenen Zinssatz, ist das, was einen wirklich günstigen Weg, eine Zahlung zu verteilen, von einem Angebot unterscheidet, das seine Kosten anderswo wieder hereinholt. Aufbauend auf dem Konzept des Zinssatzes stellen die Finanzierungskosten eine weitere Frage: Was kostet es über jeden Kanal hinweg, den ein Verkäufer nutzt, um für Zeit zu berechnen — Raten, Gebühren, Preisunterschiede —, tatsächlich, heute nicht bar zu bezahlen?
Beispielrechnungen
1. Ratenkredit mit angegebenem Zinssatz — die Kosten sind sichtbar. Ein Käufer finanziert einen Laptop für 1.200 € über 12 monatliche Raten zu einem beispielhaften effektiven Jahreszins von 9 %. Insgesamt zurückgezahlt über das Jahr: rund 1.259 € (beispielhaft). Die Finanzierungskosten — der Betrag, der über den Barpreis hinaus gezahlt wird — betragen etwa 59 €, und sie werden von vornherein als Zinssatz offengelegt, den der Käufer mit anderen Krediten vergleichen kann.
2. Finanzierungswege für denselben Kauf vergleichen. Ein Sofa kostet 950 € bar. Derselbe Laden bietet es auch über einen 24-monatigen Ratenkredit zu einem beispielhaften effektiven Jahreszins von 9 % an, oder über eine 24-monatige Null-Prozent-Finanzierung mit einem Verkaufspreis von 1.000 € statt 950 €. Die drei Wege führen für dasselbe Sofa zu unterschiedlichen Gesamtsummen:
| Zahlungsmethode | Gesamtzahlung über 24 Monate | Finanzierungskosten ggü. bar | Wo die Kosten stecken |
|---|---|---|---|
| Bar | 950 € | 0 € | — |
| Ratenkredit, angegebener Zinssatz 9 % | ~1.042 € (beispielhaft) | ~92 € (beispielhaft) | Expliziter Zinssatz |
| Null-Prozent-Finanzierung | Verkaufspreis 1.000 € | ~50 € (beispielhaft) | Verkaufspreis, nicht der Zinssatz |
| Leasing | periodische Zahlungen, kein Kauf | nicht direkt vergleichbar — kein Eigentum am Laufzeitende | Nutzungsgebühr mit Finanzierung gebündelt |
Der Ratenkredit mit angegebenem Zinssatz ist nicht automatisch die ehrlichere, günstigere Option, nur weil seine Kosten sichtbar sind: Hier kostet er mehr als der versteckte Aufschlag des 0%-finanzierten Sofas. Die insgesamt gezahlten Euro zu vergleichen — nicht nur, welches Produkt einen Zinssatz angibt — entscheidet tatsächlich darüber, welcher Weg günstiger ist. Leasing steht außerhalb dieses Vergleichs: Seine Zahlungen kaufen die Nutzung eines Vermögenswerts für einen Zeitraum, nicht den Vermögenswert selbst. Die Gesamtzahlungen eines Leasings müssen daher gegen die Frage abgewogen werden, wem der Vermögenswert am Ende der Laufzeit gehört — und was er wert ist —, nicht einfach gegen einen Barkaufpreis.
Nicht verwechseln mit
Finanzierungskosten bei Verbraucherkrediten — ein Ratenkredit, eine Null-Prozent-Finanzierung, ein Leasingvertrag, ein Autokredit, ein Dispokredit — werden nach dem Marktkreditrisiko bepreist: Ein Kreditgeber oder Händler legt den Zinssatz oder den Preis fest, um Refinanzierungskosten, erwartete Ausfälle und eine Marge zu decken, und ein plakatives „0 %" verschiebt diese Marge lediglich in den Kaufpreis statt in den Zinssatz. Eine BAföG / Bildungsfinanzierung wird nicht so bepreist: Der Zinssatz und eine etwaige Rückzahlungsobergrenze werden durch Gesetz festgelegt, nicht durch die Einschätzung eines Kreditgebers zum einzelnen Kreditnehmer, und sie kann eine einkommensabhängige Entlastung enthalten, die gewöhnliche Verbraucherkredite nie bieten.
Teste dich selbst
Ein Möbelhaus verkauft ein Sofa für 950 € bei Barzahlung, oder für 1.000 € im Rahmen eines 24-monatigen „0%-Finanzierung"-Angebots (Null-Prozent-Finanzierung) ohne gesondert ausgewiesene Zinsen. Wie hoch sind die Finanzierungskosten in Euro, wenn man sich für das 0%-Angebot statt der Barzahlung entscheidet?
Ein Käufer finanziert einen Laptop für 1.200 € mit einem Ratenkredit über 12 monatliche Raten zu einem effektiven Jahreszins von 9 %, getilgt als klassischer Kredit mit fallendem Restsaldo. Insgesamt zurückgezahlt über das Jahr werden etwa 1.259 €. Wie hoch sind die Finanzierungskosten in Euro (Gesamtzahlung minus dem Barpreis von 1.200 €)?
Ein Händler bewirbt eine „Null-Prozent-Finanzierung" (0%-Finanzierung) für ein Sofa im Wert von 2.000 €, zahlbar über 24 Monate. Was garantiert der 0%-Zinssatz tatsächlich?
Was unterscheidet gewöhnliche Verbraucherkredite (einen Ratenkredit, eine 0%-Finanzierung, einen Leasingvertrag) zutreffend von geförderter Bildungsfinanzierung (einer BAföG-artigen Förderung)? Wähle alle zutreffenden Antworten.