private Altersvorsorge

Level 2 · FundamentDE · 2026 Zahlen

Begriffprivate Altersvorsorge

VertiefungPrivate Vorsorge · Riester-Rente · Rürup-Rente (Basisrente)

Private Altersvorsorge ist die dritte Säule: Vermögen oder vertragliche Leistungen, die eine Person außerhalb der gesetzlichen und betrieblichen Rentenansprüche selbst organisiert. Sie kann flexible Anlagen, versicherungsbasiertes lebenslanges Einkommen oder geförderte Verträge nutzen. „Privat" bezeichnet, wer sie organisiert; es sagt nichts darüber aus, ob ein Produkt passend, kostengünstig, liquide oder garantiert ist [1].

Funktionen bewerten, nicht Etiketten

Ein Steuerabzug oder eine Förderung ist ein Zahlungsstrom, kein Nachweis für den Wert. Einschränkungen, Gebühren, der Steuersatz des Haushalts, Anspruchsvoraussetzungen und die spätere Besteuerung müssen in dieselbe Rechnung einfließen.

Kriterium	Frage
Ziel	Flexibles Kapital, lebenslanges Einkommen, Vererbung oder eine Kombination?
Zugriff	Kann das Geld vor dem Ruhestand genutzt werden, und zu welchem Preis?
Risiko	Wer trägt das Markt-, Inflations-, Langlebigkeits- und Anbieterrisiko?
Kosten	Wie hoch sind Abschluss-, Verwaltungs-, Anlage- und Ausstiegskosten?
Steuer und Förderung	Wann erfolgt die Entlastung, und wie werden die Leistungen besteuert?
Portabilität	Was ändert sich nach dem Verlassen Deutschlands?
Verhalten	Lassen sich Beiträge und Anlagestruktur auch in stressigen Phasen durchhalten?

Klassifizierung im Beispiel

Ein flexibles Anlagekonto bietet Zugriff und transparentes Eigentum, erzeugt aber nicht automatisch ein lebenslanges Einkommen. Ein Rentenversicherungsvertrag kann das Langlebigkeitsrisiko übertragen, kann aber Liquidität und Vererbung einschränken. Ein geförderter Vertrag kann staatliche Unterstützung hinzufügen, bringt aber Produkt- und Auszahlungsregeln mit sich.

Keine Kategorie gewinnt bei jedem Kriterium. Die sinnvolle Planungsreihenfolge lautet: die Rentenlücke berechnen, die benötigte Funktion bestimmen und dann die Varianten anhand einheitlicher Annahmen vergleichen.

ConceptMeta verlinkt zu den ausführlichen Artikeln zu privater Altersvorsorge, Riester und Rürup. Diese Seiten enthalten die Produktmechanik und die aktuellen Regeln für 2026.

Teste dich selbst

Was beschreibt die dritte Säule?

Selbst organisiertes Altersvorsorgesparen oder eine VersicherungNur geförderte VersicherungsverträgeNur betriebliche Altersvorsorgepläne

Beweist ein Steuerabzug oder eine Förderung, dass ein Produkt wertvoll ist?

Ja, in jedem HaushaltNein; es ist nur ein Zahlungsstrom im GesamtvergleichNein, weil Förderungen keinen Wert haben

Welcher Zielkonflikt unterscheidet ein flexibles Anlagekonto von einer lebenslangen Rentenversicherung?

Liquidität gegenüber der Übertragung des LanglebigkeitsrisikosBeide garantieren identischen Zugriff und identische VererbungKeine von beiden kann Kosten haben

Wie sieht eine sinnvolle Planungsreihenfolge aus?

Zuerst ein Produkt wählen und danach das Ziel erfindenDie Lücke berechnen, die benötigte Funktion festlegen und dann die Varianten vergleichenNur den nominalen Steuerabzug maximieren

Funktionen bewerten, nicht Etiketten​

Klassifizierung im Beispiel​

Teste dich selbst​

Quellen​

Funktionen bewerten, nicht Etiketten

Klassifizierung im Beispiel

Teste dich selbst

Quellen