Rückkaufswert / Beitragsfreistellung
Der Rückkaufswert ist der Betrag, den eine Versicherung zahlt, wenn eine berechtigte Lebens- oder Rentenversicherung vor Ablauf endet. Der Rückkaufswert ist nicht die Summe aller gezahlten Beiträge: Er kann die Deckungsrückstellung oder den aktuellen Fondswert, angefallene Kosten, ausstehende Policendarlehen und einen vertraglich vereinbarten Abzug widerspiegeln [1]. Die Beitragsfreistellung stoppt die Beitragszahlung, verändert aber die künftige Leistung, statt Bargeld auszuzahlen.
Der Ausstiegsvergleich
Fordere für jeden vertraglichen Weg eine Aufstellung zum gleichen Stichtag an:
| Weg | Bargeld jetzt | Künftige Leistung | Schutz und Folgen |
|---|---|---|---|
| Rückkauf | Rückkaufswert | Vertrag endet | Angeschlossener Versicherungsschutz endet normalerweise; Steuern oder Abzüge können anfallen |
| Beitragsfreistellung | In der Regel keine | Reduzierte beitragsfreie Leistung | Angeschlossener Versicherungsschutz kann sich reduzieren oder enden |
| Beitrag reduzieren oder ändern | In der Regel keine | Neu berechnete Leistung | Nur verfügbar, wenn der Vertrag dies zulässt |
| Fortführen | Keine | Bestehende prognostizierte Leistung | Künftige Beiträge und Kosten laufen weiter |
EU-Versicherungsvorschriften verlangen, dass Vertragsinformationen den Rückkaufswert und die beitragsfreie Leistung sowie den Umfang der Garantien angeben [2].
Rechenbeispiel
Ein Versicherungsnehmer hat über vier Jahre 12.000 € eingezahlt. Die Versicherung nennt einen Rückkaufswert von 7.400 € und eine reduzierte beitragsfreie Ablaufleistung, falls die Zahlungen eingestellt werden.
Die Lücke von 4.600 € reicht nicht aus, um einen Ausstieg zu wählen. Vergleiche den Kapitalbedarf, die verbleibenden Beiträge, garantierte und nicht garantierte Leistungen, den Wegfall des Risikoschutzes, künftige Kosten und mögliche Steuerfolgen. Bereits gezahlte Beiträge erklären die Vorgeschichte; sie bestimmen nicht den kostengünstigsten Weg ab heute.
Teste dich selbst
Insgesamt wurden 12.000 € an Beiträgen gezahlt, und der genannte Rückkaufswert beträgt 7.400 €. Wie groß ist die Lücke in Euro?
Was unterscheidet die Beitragsfreistellung normalerweise vom Rückkauf?
Warum bestimmen bereits gezahlte Beiträge nicht die heutige Ausstiegsentscheidung?
Welche Punkte gehören in einen Ausstiegsvergleich zum gleichen Stichtag? Wähle alle zutreffenden aus.
Quellen
- Bundesministerium der Justiz — Versicherungsvertragsgesetz, § 169 Rückkaufswert, https://www.gesetze-im-internet.de/vvg_2008/__169.html (abgerufen 2026)
- EIOPA — Solvency II: Informationen für Versicherungsnehmer zu Rückkaufswert und beitragsfreier Leistung, https://www.eiopa.europa.eu/rulebook/solvency-ii-single-rulebook/article-2272_en (abgerufen 2026)
- Verbraucherzentrale — Lebensversicherung kündigen? Ausstiegsalternativen und Folgen, https://www.verbraucherzentrale.de/wissen/geld-versicherungen/weitere-versicherungen/lebensversicherung-kuendigen-diese-alternativen-sind-oft-besser-12129 (abgerufen 2026)