fondsgebundene Lebensversicherung

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Begrifffondsgebundene Lebensversicherung

Zuerst lesenWarnsignal-Katalog · Risikolebensversicherung vs. Kapitallebensversicherung

Eine fondsgebundene Lebensversicherung ist ein Versicherungsvertrag, dessen Sparwert an ausgewählte Fondsanteile gekoppelt ist. Die Police ergänzt die Fonds um Versicherungsschutz und vertragliche Merkmale, während du in der Regel das wesentliche Marktrisiko trägst. Das Ergebnis hängt von der Fondsentwicklung, den Risikokosten, den Abschluss- und Verwaltungskosten, den Wechselregeln, der Steuerbehandlung und dem Zeitpunkt der Kündigung ab.

Die Vertragsmantel-Prüfung

EU-Vorschriften verlangen die Offenlegung der zugrunde liegenden Anteile und Vermögenswerte sowie der Rückkaufs- und beitragsfreien Werte [1]. Die EIOPA-Analyse von 2026 fand erhebliche Kostenunterschiede zwischen fondsgebundenen Produkten und Anbietern [2].

Ebene	Benötigte Nachweise
Versicherung	Versicherter Fall, Leistung, Ausschlüsse und Kosten des Versicherungsschutzes
Anlage	Fonds, Allokation, Garantien und wer Verluste trägt
Vertragsmantel	Abschluss-, Verwaltungs-, Wechsel- und Beratungskosten
Ausstieg	Rückkaufswerte, beitragsfreie Werte, Abschläge und Übertragungsgrenzen nach Jahr

Vergleichsbeispiel

Eine Police prognostiziert 100.000 € nach 20 Jahren. Die Prognose geht von einer Rendite vor einigen Kosten aus und bietet einen Todesfallschutz.

Die Prognose allein lässt sich nicht mit einem Fondskonto vergleichen. Baue beide Verläufe mit derselben Bruttorendite-Annahme, denselben Einzahlungen, derselben Versicherungsleistung, Steuern, Gesamtkosten und demselben Ausstiegsdatum nach. Teste zusätzlich einen frühen Ausstieg, da sich lange geplante Zeithorizonte oft ändern.

Teste dich selbst

Wer trägt bei einer fondsgebundenen Lebensversicherung ohne volle Garantie in der Regel das wesentliche Marktrisiko?

Der VersicherungsnehmerDer Fondsmarkt kann die Police nicht beeinflussen

Wie sollte eine Prognose der Police mit einem Fondskonto verglichen werden?

Dieselbe Bruttorendite, Einzahlungen, Versicherungsschutz, Steuern, Kosten und dasselbe Ausstiegsdatum verwendenNur die beiden Ablaufsummen vergleichen

Welche Ebenen gehören zu einer Vertragsmantel-Prüfung? Wähle alle zutreffenden aus.

Versicherungsleistung und Kosten des RisikoschutzesZugrunde liegende Fonds und GarantienAbschluss-, Verwaltungs- und RückkaufbedingungenNur die vergangene Fondsrendite

Warum die Kündigung nach fünf Jahren testen, wenn die geplante Laufzeit 20 Jahre beträgt?

Lebenspläne ändern sich, und frühe Kosten können das tatsächliche Ergebnis dominierenDer Ablaufwert wird nach fünf Jahren ausgezahlt

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Vergleichsbeispiel​

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Quellen​

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