Акции как часть зарплаты (Mitarbeiteraktien)
Акции как часть зарплаты (RSU/ESPP) — способ платить сотруднику частично акциями компании вместо денег: обычно через RSU (restricted stock unit — обещание передать акции при выполнении условий, например графика вестинга) или через ESPP (Employee Stock Purchase Plan — программа покупки акций со скидкой через удержания из зарплаты). Немецкое налоговое право делит полученные деньги на два этапа с разным налогообложением: стоимость на момент вестинга или покупки и последующий прирост.
Почему это важно
Сотрудники международных и технологических компаний в Германии часто получают акции как существенную часть общего дохода, а не разовую премию. Стоимость акций на момент вестинга или покупки облагается тем же прогрессивным подоходным налогом и удержаниями Sozialversicherung (социальное страхование), что и зарплата, поэтому сотрудник может задолжать реальный налог на акции ещё до решения их продавать — это вопрос движения денежных средств, отдельный от обычного налога на прирост капитала при продаже акций. Понимание того, где заканчивается режим налогообложения компенсации и начинается режим прироста капитала, делает итоговый налог при продаже предсказуемым, а не неожиданностью.
Разобранные примеры
1. Вестинг RSU. Работодатель предоставляет 100 RSU, которые проходят вестинг в течение четырёх лет — по 25 акций в год. Когда 25 акций проходят вестинг по рыночной цене €40 за акцию, сотрудник получает 25 x €40 = €1 000 стоимости. Эти €1 000 добавляются к валовой зарплате за месяц и облагаются обычным налогом через удержание из зарплаты (Lohnsteuer, налог на зарплату) — точно так же, как денежная премия, а не по фиксированной ставке налога на прирост капитала. Если сотрудник позже продаёт эти 25 акций по €45, приростом капитала считается только повышение стоимости с момента вестинга (25 x (€45 - €40) = €125); первоначальные €1 000 уже прошли через подоходный налог и повторно не облагаются.
2. Скидка при покупке по ESPP. ESPP позволяет сотрудникам покупать акции компании ниже рыночной цены через удержания из зарплаты. При скидке 15% и рыночной цене €100 за акцию на дату покупки покупка 10 акций стоит 10 x €85 = €850 за акции стоимостью €1 000. Скидка в €150 — обычный доход на дату покупки, облагаемый так же, как в примере с RSU. Прирост сверх цены €100 на дату покупки относится к режиму прироста капитала после продажи акций.
| Инструмент | Что предоставляет | Налогооблагаемое событие | Облагается как обычный доход |
|---|---|---|---|
| RSU | Акции по графику вестинга | Дата вестинга | Полная рыночная стоимость акций, прошедших вестинг |
| ESPP | Право купить со скидкой | Дата покупки | Скидка (рыночная цена минус цена покупки) |
Не путать с
Налог на прирост капитала (Kapitalertragsteuer) применяется к прибыли от продажи актива, которым уже владеют, — акции как часть зарплаты определяют, как акции были получены изначально, и этот этап получения облагается как доход, а не как прирост капитала. Если считать всю итоговую выручку от продажи приростом капитала, доля, облагаемая по фиксированной ставке, завышается, а доля подоходного налога занижается; если считать всю стоимость на момент вестинга или покупки приростом капитала, получается обратная ошибка. Оба режима сходятся ровно в цене на момент вестинга или покупки: всё до этой точки — компенсация, всё после — прирост капитала.
Проверьте себя
Грант RSU (restricted stock unit — обещание передать акции при выполнении условий) проходит вестинг: 50 акций по рыночной цене €30 за акцию. Сколько стоимости в евро добавляется к валовой зарплате сотрудника как обычный доход в момент вестинга?
Сотрудник покупает 20 акций через ESPP (Employee Stock Purchase Plan) со скидкой 20% в день, когда рыночная цена — €50 за акцию. Какая часть этой покупки считается обычным налогооблагаемым доходом на дату покупки?
Что из перечисленного облагается как обычный доход (а не налогом на прирост капитала)? Выберите все подходящие варианты.