Стоимость финансирования (Ratenkredit / Null-Prozent-Finanzierung / Leasing)
Стоимость финансирования — разница между оплатой наличными сегодня и суммой всех платежей, вносимых со временем: это цена растягивания покупки на будущие платежи. Ratenkredit (кредит на покупку в рассрочку), Null-Prozent-Finanzierung (предложение беспроцентного финансирования, часто представляемое как «0%-Finanzierung») и Leasing (договор лизинга) упаковывают эту стоимость по-разному, и заявленная ставка 0% редко означает, что стоимость исчезла.
Почему это важно
Розничные продавцы в Германии регулярно предлагают на кассе Ratenkredit и «0%-Finanzierung» при покупке мебели, электроники и бытовой техники, а автодилеры вместо цены продажи регулярно предлагают Leasing. Умение распознать стоимость финансирования, а не только заявленную процентную ставку, — вот что отличает по-настоящему дешёвый способ растянуть платёж от предложения, которое возвращает свою стоимость каким-то другим путём. Развивая понятие процентной ставки, стоимость финансирования задаёт следующий вопрос: по всем каналам, которыми продавец берёт плату за время, — рассрочка, комиссии, разница в цене на ценнике, — во сколько на самом деле обходится отказ от оплаты наличными сегодня?
Расчётные примеры
1. Ratenkredit с заявленной ставкой — стоимость видна. Покупатель финансирует ноутбук за €1 200 через Ratenkredit на 12 ежемесячных платежей по условной эффективной ставке 9% годовых. Общая сумма выплат за год: примерно €1 259 (условно). Стоимость финансирования — сумма, выплаченная сверх цены при оплате наличными, — составляет около €59, и она раскрывается заранее в виде ставки, которую покупатель может сравнить с другими кредитами.
2. Сравнение путей финансирования одной и той же покупки. Диван стоит €950 при оплате наличными. Тот же магазин также предлагает его через 24-месячный Ratenkredit по условной эффективной ставке 9% годовых или через 24-месячную Null-Prozent-Finanzierung с ценником €1 000 вместо €950. Три пути приводят к разным итоговым суммам за один и тот же диван:
| Способ оплаты | Всего выплачено за 24 месяца | Стоимость финансирования относительно наличных | Где скрыта стоимость |
|---|---|---|---|
| Наличные | €950 | €0 | — |
| Ratenkredit, заявленная ставка 9% | ~€1 042 (условно) | ~€92 (условно) | Явная ставка |
| Null-Prozent-Finanzierung | ценник €1 000 | ~€50 (условно) | Ценник, а не ставка |
| Leasing | периодические платежи, без покупки | напрямую не сравнимо — нет права собственности по окончании срока | Плата за пользование, встроенная в финансирование |
Ratenkredit с заявленной ставкой не становится честным и более дешёвым вариантом автоматически только потому, что его стоимость видна: в этом случае он обходится дороже, чем скрытая наценка дивана, финансируемого под 0%. То, какой путь на самом деле дешевле, определяет сравнение общей суммы выплаченных евро, а не то, какой продукт указывает ставку. Leasing стоит особняком в этом сравнении: его платежи покупают пользование активом на определённый срок, а не сам актив, поэтому итоговые платежи по лизингу нужно сопоставлять с тем, кому принадлежит актив — и сколько он стоит — по окончании срока, а не просто с ценой покупки за наличные.
Не путать с
Стоимость финансирования потребительского кредита — Ratenkredit, Null-Prozent-Finanzierung, договор Leasing, автокредит, овердрафт — определяется рыночным кредитным риском: кредитор или продавец устанавливает ставку или цену так, чтобы покрыть стоимость фондирования, ожидаемые дефолты и маржу, а заявленный «0%» просто переносит эту маржу в цену покупки вместо ставки. Льготное финансирование образования (BAföG) устроено иначе: ставку и любой предел выплат устанавливает законодательство, а не оценка кредитором конкретного заёмщика, и оно может включать льготы, зависящие от дохода, которых обычный потребительский кредит никогда не предлагает.
Проверьте себя
Мебельный магазин продаёт диван за €950 при оплате наличными или за €1 000 по предложению 24-месячной «0%-Finanzierung» (беспроцентное финансирование) без отдельно указанных процентов. Какова стоимость финансирования в евро при выборе предложения 0% вместо оплаты наличными?
Покупатель финансирует ноутбук за €1 200 через Ratenkredit (кредит на покупку в рассрочку) на 12 ежемесячных платежей по эффективной ставке 9% годовых, с амортизацией по стандартной схеме убывающего остатка. Общая сумма выплат за год составляет примерно €1 259. Какова стоимость финансирования в евро (общая сумма выплат минус цена наличными €1 200)?
Продавец рекламирует «Null-Prozent-Finanzierung» (0%-финансирование) для дивана за €2 000 с оплатой в течение 24 месяцев. Что на самом деле гарантирует ставка 0%?
Что из перечисленного верно отличает обычный потребительский кредит (Ratenkredit, 0%-Finanzierung, договор Leasing) от льготного финансирования образования (программа типа BAföG)? Выберите все подходящие варианты.