Пенсионный разрыв (Rentenlücke)
Rentenlücke (пенсионный разрыв) — часть запланированных расходов на пенсии, не покрытая надёжным пенсионным доходом. Считайте его в евро, прежде чем переводить в проценты. Используйте одинаковую налоговую базу, дату цен, охват домохозяйства и один и тот же период — месяц или год — для всех значений; иначе видимый разрыв окажется ошибкой единиц измерения.
Основной расчёт
чистые расходы на пенсии − надёжный чистый пенсионный доход = пенсионный разрыв
Надёжный доход может включать ожидаемую государственную, корпоративную и зарубежную пенсии за вычетом оценочных удержаний. Изъятия из инвестиционного портфеля обычно становятся способом покрыть разрыв, а не надёжным доходом, который закладывают в расчёт до проверки плана.
Пример расчёта
Домохозяйство оценивает расходы на пенсии в €3 100 в месяц в сегодняшней покупательной способности.
| Статья | Чистая сумма в месяц |
|---|---|
| Плановые расходы | €3 100 |
| Государственная пенсия Германии | −€1 650 |
| Зарубежная пенсия | −€350 |
| Корпоративная пенсия | −€250 |
| Разрыв в месяц | €850 |
Годовой разрыв — €850 × 12 = €10 200 в сегодняшних евро. Если бы домохозяйство сравнило сегодняшние расходы с номинальными суммами пенсии в будущем, инфляция исказила бы результат.
Проверьте цифру на прочность
| Переменная | Полезная альтернатива |
|---|---|
| Жильё | Аренда продолжается против погашенной ипотеки |
| Здоровье и уход | Обычные расходы против повышенных расходов на уход |
| Возраст назначения пенсии | Стандартный возраст против более раннего или позднего назначения |
| Долголетие | Базовый горизонт против более долгой жизни |
| Ситуация с пережившим супругом | Домохозяйство из двух человек против одного |
| Налоги и социальные взносы | Валовые суммы, пересчитанные в оценочные чистые |
Разрыв не доказывает, что нужен один конкретный продукт. Это результат планирования. Возможные меры: более поздний выход на пенсию, изменение расходов, увеличение сбережений, дополнительный трудовой доход, корпоративное пенсионное обеспечение или частное пенсионное обеспечение; у каждой — свои компромиссы.
Проверьте себя
Плановые чистые расходы составляют €3 100 в месяц, а надёжный чистый пенсионный доход — €2 250. Каков разрыв в месяц?
Разрыв в месяц составляет €850. Каков разрыв за год?
Какое сравнение не допускает ошибку единиц измерения из-за инфляции?
Что доказывает рассчитанный пенсионный разрыв?
Источники
- Deutsche Rentenversicherung — Renteninformation как межуровневый инструмент планирования, https://www.deutsche-rentenversicherung.de/DRV/DE/Ueber-uns-und-Presse/Presse/Meldungen/2025/250224-renteninformation-hilft-bei-altersvorsorge.html (2025)
- Bundesministerium für Arbeit und Soziales — исследование по межуровневому пенсионному информированию, https://www.bmas.de/DE/Service/Publikationen/Forschungsberichte/fb527-konzeptionelle-grundlagen-fuer-saeulenuebergreifende-altersvorsorgeinformation.html (по состоянию на 2026)