Трёхуровневая пенсионная система (Drei-Säulen-Modell)

Уровень 2 · Фундамент

Немецкий терминDrei-Säulen-Modell

Используется вГосударственная пенсия · Корпоративная пенсия (bAV) · Частное пенсионное обеспечение

Подробнее в викиПенсия (Altersvorsorge)

Drei-Säulen-Modell (трёхуровневая пенсионная система) в Германии делит пенсионный доход на государственное, корпоративное и частное обеспечение. Модель — это карта, не обещание, что у каждого человека есть все три уровня. У каждого уровня свои условия: участие, финансирование, налоги, доступ, переносимость и риски — поэтому планирование пенсии начинается с раздельной инвентаризации уровней [1].

Три уровня

Уровень	Термин на немецком	Основной источник	Основной риск
1	gesetzliche Altersvorsorge	Государственная пенсия и связанные с ней публичные системы	Трудовой стаж, демографические и законодательные изменения
2	betriebliche Altersversorgung	Пенсионные обязательства или накопительные программы работодателя	Правила плана, комиссии, смена работодателя, последующие налоги и социальные взносы
3	private Altersvorsorge	Накопления или страхование, оформленные самостоятельно	Взносы, инвестиционный риск, комиссии, поведение, ограничения продукта

Уровень 1 обычно служит базой для наёмных работников, но это не индивидуальный инвестиционный счёт. Уровень 2 зависит от занятости и конкретного плана. Уровень 3 — широкое понятие: оно описывает, кто организует обеспечение, а не конкретный продукт.

Пример инвентаризации

У Надии есть немецкое Renteninformation (справка о пенсионных правах), небольшая пенсия от бывшего работодателя и инвестиционный счёт, частично предназначенный для пенсии.

Статья	Уровень	Документ для планирования
Прогноз государственной пенсии	1	Renteninformation и страховая история
Пенсия от бывшего работодателя	2	Выписка по выплатам и условия плана
Личный инвестиционный счёт	3	Остаток на счёте, издержки, распределение активов, налоговая база

Сложить итоговые суммы недостаточно. Прогнозы могут быть до вычета налогов, рассчитаны на разный возраст выплаты, чувствительны к инфляции или зависеть от будущих взносов. Перед сравнением с расходами приведите каждую статью к одной дате, ценовой базе и единому принципу — брутто или нетто.

Почему модель помогает

Модель предотвращает две ошибки: рассматривать государственную пенсию как личный капитал и считать любой частный финансовый продукт пенсионным обеспечением. Она также выявляет концентрацию рисков. Домохозяйство, зависящее от одного плана работодателя, сталкивается с иными рисками, чем домохозяйство, объединяющее права в нескольких системах.

Проверьте себя

Что относится к уровню 1?

Права по государственной пенсии ГерманииПенсионное обязательство работодателяИнвестиционный счёт, оформленный самостоятельно

Что относится к уровню 2?

bAV (корпоративная пенсия по месту работы)Entgeltpunkte (пенсионные баллы) в GRV (государственном пенсионном страховании)Частный аннуитет, купленный самостоятельно

Что означает «частный» в названии уровня 3?

Что продукт автоматически ликвиден и недорогЧто человек организует обеспечение вне государственных и корпоративных правЧто инвестиционный риск отсутствует

Какие корректировки нужны перед объединением прогнозов по уровням? Выберите все подходящие варианты.

Использовать единую дату ценИспользовать единый принцип — брутто или неттоСогласовать возраст выплаты и предположения о будущих взносахСчитать любой итоговый баланс ежемесячным доходом

Источники

1. Bundesministerium für Arbeit und Soziales — Betriebliche Altersvorsorge and the three pillars, https://www.bmas.de/DE/Soziales/Rente-und-Altersvorsorge/Betriebliche-Altersversorgung/betriebliche-altersvorsorge.html (accessed 2026)
2. Bundesministerium für Arbeit und Soziales — Cross-pillar retirement information research, https://www.bmas.de/DE/Service/Publikationen/Forschungsberichte/fb527-konzeptionelle-grundlagen-fuer-saeulenuebergreifende-altersvorsorgeinformation.html (accessed 2026)