Antiselektion / moralisches Risiko
Antiselektion und moralisches Risiko sind unterschiedliche Informationsprobleme in der Versicherung. Antiselektion tritt vor Vertragsabschluss auf, wenn Menschen mit höherem verborgenem Risiko eher großzügigen Versicherungsschutz suchen. Moralisches Risiko tritt nach Vertragsbeginn auf, wenn die Versicherung Prävention, Nutzung oder Schadensverhalten verändert. Beides kann die Poolkosten erhöhen, erfordert aber unterschiedliche Belege und Reaktionen.
Warum das wichtig ist
Versicherung funktioniert, indem sie unsichere Verluste bündelt. Wenn der Preis das relevante Risiko nicht widerspiegeln kann, kann sich die Zusammensetzung der Menschen im Pool ändern. Wenn der Versicherungsschutz die finanzielle Folge eines Schadens verringert, kann sich das Verhalten nach dem Eintritt ändern. Beide Effekte als „Betrug“ zu bezeichnen ist falsch: Beide können ohne Täuschung entstehen.
Durchgerechnetes Pool-Beispiel
Angenommen, 1.000 Menschen haben jeweils eine Wahrscheinlichkeit von 5 % für einen versicherten Schaden von 10.000 €. Die erwarteten Schäden betragen 1.000 × 5 % × 10.000 € = 500.000 €, also 500 € pro Person vor Verwaltungs- und Kapitalkosten.
Nun getrennt nach Mechanismus:
| Veränderung | Zeitpunkt | Mechanismus |
|---|---|---|
| Menschen mit höherem Risiko treten überproportional bei | Vor Vertragsbeginn | Antiselektion verändert die Risikomischung des Pools |
| Versicherte nutzen mehr Leistungen, weil ihr Grenzpreis sinkt | Nach Vertragsbeginn | Moralisches Risiko verändert Verhalten oder Nutzung |
| Ein Anspruchsteller erfindet einen Schaden | Nach Vertragsbeginn | Betrug, eine eigenständige vorsätzliche Handlung |
Steigt die durchschnittliche Schadenswahrscheinlichkeit des Pools von 5 % auf 8 %, steigen die erwarteten Schäden vor Kosten auf 800 € pro Mitglied. Diese Rechnung zeigt nicht, ob Selektion, Verhalten, Schadensinflation oder ein externer Schock den Anstieg verursacht hat; das müssen Schadensdaten und Studiendesign klären.
Wie Versicherer reagieren
Underwriting, Wartezeiten, breite Teilnahme und Risikoausgleich adressieren vor allem die Selektion. Selbstbehalte, Zuzahlungen, Präventionsanforderungen, Schadensprüfung und Obergrenzen können Anreize nach Vertragsabschluss adressieren. Jede Reaktion hat Kompromisse: Strengere Prüfung kann Menschen ausschließen, die Versicherungsschutz brauchen, während stärkere Kostenbeteiligung sowohl notwendige als auch unnötige Nutzung abschrecken kann.
Teste dich selbst
Menschen mit höherem Risiko treten überproportional bei, bevor der Versicherungsschutz beginnt. Um welchen Mechanismus handelt es sich?
Nachdem Menschen Versicherungsschutz erhalten haben, nutzen sie mehr Leistungen, weil ihr Grenzpreis sinkt. Um welchen Mechanismus handelt es sich?
In einem Pool von 1.000 Menschen hat jede Person eine erwartete Wahrscheinlichkeit von 8 % für einen Schaden von 10.000 €. Wie hoch sind die erwarteten Schäden pro Mitglied in Euro?
Warum sind weder Antiselektion noch moralisches Risiko automatisch Betrug?
Quellen
- European Union — Directive (EU) 2016/97 on insurance distribution and product oversight, https://eur-lex.europa.eu/eli/dir/2016/97/2024-01-09/eng (consolidated 2024)
- Arrow, Kenneth J. — Uncertainty and the Welfare Economics of Medical Care, American Economic Review, https://www.jstor.org/stable/1812044 (1963)
- Akerlof, George A. — The Market for “Lemons”: Quality Uncertainty and the Market Mechanism, Quarterly Journal of Economics, https://doi.org/10.2307/1879431 (1970)