Sparlücke
Die Sparlücke ist die Differenz zwischen der Sparquote, die ein finanzielles Ziel erfordert, und der maximalen Sparquote, die ein Haushalt tatsächlich aufrechterhalten kann — seiner Sparobergrenze. Ein Ziel, das 700 €/Monat zurücklegen verlangt, bei einem Haushalt, dessen Obergrenze das mögliche Sparen auf 500 €/Monat begrenzt, hat eine Sparlücke von 200 €/Monat. Die Lücke besteht nur im Verhältnis zu einem bestimmten Ziel und einer Frist, nicht als feste Eigenschaft eines Budgets.
Warum das wichtig ist
Die Sparquote misst, was ein Haushalt tatsächlich beiseitelegt; die Sparobergrenze misst das Maximum, das er angesichts seiner Konsumuntergrenze (Miete, Nebenkosten, Versicherung, Lebensmittel, Transport) beiseitelegen könnte. Die Sparlücke verbindet beide mit einem dritten Faktor — einem Ziel und einer Frist — um eine andere Frage zu beantworten: Ist die erforderliche Quote überhaupt erreichbar? Ein Haushalt kann deutlich unter seiner Obergrenze sparen und trotzdem keine Lücke haben, weil aktuell kein Ziel mehr verlangt. Ein Haushalt, der an seiner Obergrenze spart, kann trotzdem eine große Lücke haben, wenn das Ziel ambitioniert ist oder die Frist knapp ist.
Die Lücke ist wichtig, weil sie bestimmt, was Menschen tun, sobald sie eine finden. Sie ehrlich zu schließen bedeutet: die Frist verlängern, das Ziel senken oder die Obergrenze anheben (die Konsumuntergrenze senken). Eine vierte Reaktion — höhere Anlagerenditen anstreben, damit die Rechnung schneller aufgeht — ist der Mechanismus hinter der Jagd nach Rendite: mehr Risiko eingehen, als der Zeitrahmen und die Bedeutung des Ziels eigentlich rechtfertigen, weil die reine Sparmathematik die Lücke nicht schnell genug schließt. Die Lücke explizit zu benennen, bevor man zu einer renditebasierten Lösung greift, hält die Entscheidung sichtbar statt zufällig.
Durchgerechnete Beispiele
1. Die Lücke berechnen. Ein Haushalt nettet 3.000 €/Monat. Seine Konsumuntergrenze liegt bei 2.600 €/Monat, sodass die Sparobergrenze (3.000 € - 2.600 €) / 3.000 € = 0,133 = 13,3 % beträgt, also 400 €/Monat. Ein Ziel — ein Fonds über 30.000 € in 5 Jahren (60 Monaten) — erfordert 30.000 € / 60 = 500 €/Monat, eine erforderliche Quote von 500 € / 3.000 € = 0,167 = 16,7 %. Die Sparlücke beträgt 500 € - 400 € = 100 €/Monat, oder 3,4 Prozentpunkte (16,7 % minus 13,3 %).
2. Die Lücke verändert sich mit der Frist. Derselbe Haushalt, dieselbe Obergrenze, drei unterschiedliche Fristen für dasselbe Ziel von 30.000 €:
| Frist des Ziels | Erforderliches monatliches Sparen | Erforderliche Quote | Obergrenze (max. möglich) | Sparlücke |
|---|---|---|---|---|
| 3 Jahre | 833 € | 27,8 % | 13,3 % (400 €) | 433 €/Monat zu wenig |
| 5 Jahre | 500 € | 16,7 % | 13,3 % (400 €) | 100 €/Monat zu wenig |
| 10 Jahre | 250 € | 8,3 % | 13,3 % (400 €) | keine — 150 €/Monat Spielraum |
Die Frist von 3 auf 10 Jahre zu verlängern, verwandelt eine große Lücke in einen Überschuss, ohne Einkommen, Ausgaben oder Anlagerisiko überhaupt zu ändern — die erforderliche Quote fällt von allein unter die Obergrenze. Deshalb ist die Frist meist der erste Hebel, den man prüft, bevor man ein niedrigeres Ziel oder ein risikoreicheres Portfolio in Betracht zieht.
Teste dich selbst
Ein Haushalt nettet 2.500 €/Monat. Ein Ziel erfordert, 700 €/Monat zu sparen, um die Frist einzuhalten. Die Konsumuntergrenze des Haushalts (Miete, Nebenkosten, Versicherung, notwendige Lebensmittel, Transport) liegt bei 2.000 €/Monat, was das mögliche Sparen (die Sparobergrenze) auf Nettoeinkommen minus Untergrenze begrenzt. Wie hoch ist die Sparlücke in Euro pro Monat?
Welche Aussage beschreibt eine Sparlücke am besten?
Ein Haushalt stellt fest, dass er für ein bestimmtes Ziel eine Sparlücke hat. Welche der folgenden Maßnahmen schließen die Lücke, ohne das Anlagerisiko zu erhöhen? (Wähle alle zutreffenden Antworten.)
Die Sparobergrenze eines Haushalts liegt bei 25 % des Nettoeinkommens. Seine tatsächliche Sparquote liegt heute bei 15 %. Bedeutet das für sich genommen, dass der Haushalt eine Sparlücke hat?