Notgroschen
Ein Notgroschen ist Bargeld, das auf einem sofort verfügbaren Konto beiseitegelegt wird, um eine festgelegte Zeitspanne unvermeidbarer Ausgaben abzudecken, falls das Einkommen wegfällt. Er ist keine Anlage — seine Aufgabe ist es, im Moment des Bedarfs unvermindert bereitzustehen, was alles ausschließt, das an Wert verlieren oder tagelang bis zur Verfügbarkeit brauchen kann.
Warum das wichtig ist
Ein Notgroschen macht den Rest des Finanzplans eines Haushalts robust gegenüber einem einzigen schlechten Monat. Ohne ihn zwingt ein Jobverlust oder ein kaputtes Gerät zur Wahl zwischen Schulden und dem Verkauf von Anlagen zu welchem Preis der Markt an diesem Tag gerade bietet — oft der denkbar schlechteste Tag, da Jobverluste gehäuft mit Abschwüngen auftreten. Die richtige Bemessung des Notgroschens hängt davon ab, die Konsumuntergrenze zu kennen (das Ausgabenniveau, das sich nicht kurzfristig kürzen lässt — Miete, Versicherung, Mindestausgaben für Lebensmittel), statt der Gesamtausgaben, denn das ist die Zahl, die der Notgroschen tatsächlich abdecken muss. Die richtige Aufbewahrung des Notgroschens hängt von Liquidität ab: der Fähigkeit, ihn ohne Verzögerung oder Verlust in ausgebbares Bargeld umzuwandeln.
Ein Notgroschen ist außerdem die Grundlage für eine umfassendere Idee, die Selbstversicherung: kleine und moderate Verluste aus eigener Tasche zu tragen, statt einen Versicherer dafür zu bezahlen. Ein Haushalt ohne Rücklagen muss sich gegen fast alles versichern; einer mit Rücklagen kann am Rand mehr Risiko tragen.
Durchgerechnetes Beispiel
Ein Haushalt mit 2.500 € monatlichen unvermeidbaren Ausgaben (seiner Konsumuntergrenze) möchte wissen, wie groß eine Rücklage sein sollte. Drei Monate dieser Untergrenze sind 3 x 2.500 € = 7.500 €; sechs Monate sind 6 x 2.500 € = 15.000 €. Der Notgroschen wird an der Untergrenze bemessen, nicht an den vollen tatsächlichen Ausgaben des Haushalts von 4.000 €/Monat — Urlaube und frei wählbare Anschaffungen enden in dem Moment, in dem das Einkommen endet, weshalb sie nicht in das Ziel gehören.
Die nächste Frage ist, wo er aufbewahrt werden soll. Ein Vergleich der Aufbewahrungsoptionen macht die Abwägung konkret:
| Aufbewahrungsort | Sofort verfügbar? | Kann der Wert sinken, bevor du es brauchst? |
|---|---|---|
| Tagesgeldkonto | Ja | Nein |
| Festgeld (für Monate oder Jahre gebunden) | Nein | Nein |
| Aktien- oder Fondsportfolio | Ja (Verkauf wird erst nach Tagen abgewickelt) | Ja |
| Bargeld zu Hause | Ja | Nein (aber anfällig für Diebstahl und verliert mit der Zeit an Kaufkraft durch Inflation) |
Nur das Tagesgeldkonto erfüllt beide Anforderungen gleichzeitig — sofort verfügbar und im Wert stabil genau in dem Moment, in dem ein Schock eintritt. Festgeld scheitert am Verfügbarkeitstest; ein Portfolio scheitert am Stabilitätstest, da Märkte tendenziell genau dann fallen, wenn auch Jobs abgebaut werden.
Teste dich selbst
Die Konsumuntergrenze eines Haushalts (unvermeidbare, kaum kürzbare Ausgaben) liegt bei 2.200 € pro Monat. Er strebt einen Notgroschen von 4 Monaten dieser Untergrenze an. Wie viele Euro sollte der Notgroschen umfassen?
Ein Haushalt bemisst seinen Notgroschen auf 5 Monate seiner gesamten monatlichen Ausgaben, einschließlich Urlaube, Restaurantbesuche und Hobby-Abos, statt auf 5 Monate seiner Konsumuntergrenze. Was ist das Hauptproblem bei diesem Vorgehen?
Welche zwei Eigenschaften braucht ein Konto, das einen Notgroschen hält, gemäß der Begründung dafür, ihn als Bargeld statt als Anlage zu halten? (Wähle 2.)
Ein Haushalt ohne Notgroschen ist an fast jeder Front einem — wenn auch kleinen — Verlustrisiko ausgesetzt (ein kaputtes Gerät, eine verspätete Gehaltszahlung, eine kleine Arztrechnung), weil er keinen Puffer hat, um eines davon abzufedern. Wie verändert der Aufbau eines Notgroschens das im Sinne der Selbstversicherung?